回龙观是依据真武传说故事中一个情节修建的。传说中，真武来武当山修炼之初，因意志动摇而返回，路上遇紫气元君化做一老太婆用铁杵磨针点化。 真武起初不解其意，走到这里则大彻大悟，毅然返回继续修炼，终成大道。浩瀚坡山势蜿蜒，犹如长龙。突起一峰就像龙回首，在这“龙首”的高岭上，建造回龙观，可见古人造物充满智慧。