羊头洼是由三个小岛构成的海湾，有利于船只停泊。关于羊头洼有一段有趣的传说：相传在古代老铁山角水深流急，每遇风浪，渔民就杀猪宰羊，抛入海中，以祭海神，求海龙王保佑平安。