水濂洞古称朱陵洞，相传为朱陵大帝所居，故又名仙人洞，此为道教第三洞天福地，唐玄宗曾派官员率道士来此投龙祭祀。水濂洞位于紫盖峰下，瀑布分为三折，蔚为壮观，素有“水濂洞之奇”之称。历代文人骚客在此留下100多处摩崖石刻，南岳近年来着力修复这一景点，首期工程于1997年7月1日竣工并对外开放，景点包括金牛潭、锦绣坡、醉眠湖、天福寿湖等。