鲤鱼潭水库位于苗栗县三义乡东南方，离西湖渡假村很近。村前有一条大安溪的小支流经过，在地人称之为鲤鱼潭溪。在小溪的上游，也就是“学校前”站至“三柜”站之间的溪谷，水流平缓，形成一处溪潭，水深潭广，清澈碧绿，亦称之为“鲤鱼潭”，潭畔大小石块散布，间有几处平坦沙地，四周风景十分清丽可人。